Die Pivot-Point-Strategie: Ein einfacher Ansatz für Day-Trading und Swing-Trading
Die Pivot-Point-Strategie ist eine beliebte technische Analysemethode, die von Day-Tradern und Swing-Tradern verwendet wird, um potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren. Sie basiert auf der Berechnung eines zentralen Pivot-Points und mehrerer Unterstützungs- und Widerstandslevel, die auf dem vorherigen Handelstag basieren. Hier ist eine detaillierte Erklärung der Strategie, ihrer Stärken, Schwächen und ein Anwendungsbeispiel.
Grundlagen der Pivot-Point-Strategie
1. Berechnung des Pivot-Points
Der Pivot-Point (PP) und die dazugehörigen Unterstützungs- (Support) und Widerstandslevel (Resistance) werden auf der Grundlage des Höchststands (High), des Tiefststands (Low) und des Schlusskurses (Close) des vorherigen Handelstags berechnet.
Formeln:
2. Interpretation der Level
- Pivot-Point (PP):
Der zentrale Punkt, der als Basis für die Berechnung der Unterstützungs- und Widerstandslevel dient. - Widerstandslevel (R1, R2, R3):
Diese Level zeigen potenzielle Bereiche, in denen der Preis auf Widerstand stoßen und fallen könnte. - Unterstützungslevel (S1, S2, S3):
Diese Level zeigen potenzielle Bereiche, in denen der Preis Unterstützung finden und steigen könnte.
Anwendung der Pivot-Point-Strategie
Handelsregeln:
- Kauf (Long):
- Wenn der Preis über dem Pivot-Point liegt und sich in Richtung R1 bewegt, könnte dies ein Kaufsignal sein.
- Ein Ausbruch über R1 könnte ein Signal für weitere Kursgewinne bis R2 oder R3 sein.
- Verkauf (Short):
- Wenn der Preis unter dem Pivot-Point liegt und sich in Richtung S1 bewegt, könnte dies ein Verkaufssignal sein.
- Ein Ausbruch unter S1 könnte ein Signal für weitere Kursverluste bis S2 oder S3 sein.
- Range-Trading:
- Wenn der Preis zwischen den Unterstützungs- und Widerstandslevel oszilliert, können Trader versuchen, an den Unterstützungsleveln zu kaufen und an den Widerstandsleveln zu verkaufen.
Stärken der Pivot-Point-Strategie
- Einfachheit:
- Die Berechnung und Interpretation der Pivot-Points ist einfach und erfordert keine komplexe Analyse.
- Objektivität:
- Die Level basieren auf klaren mathematischen Formeln und sind nicht subjektiv.
- Die Strategie kann auf verschiedene Märkte (Aktien, Forex, Rohstoffe) und Zeitrahmen (Day-Trading, Swing-Trading) angewendet werden.
- Wichtige Preislevel:
- Pivot-Points identifizieren potenzielle Drehpunkte, an denen sich der Trend ändern könnte.
Schwächen der Pivot-Point-Strategie
- Abhängigkeit von historischen Daten:
- Die Level basieren auf den Daten des vorherigen Tages und berücksichtigen keine zukünftigen Marktveränderungen.
- Begrenzte Genauigkeit in volatilen Märkten:
- In stark volatilen Märkten können die Preisbewegungen die Pivot-Points schnell durchbrechen, was zu Fehlsignalen führen kann.
- Keine Berücksichtigung von Fundamentaldaten:
- Die Strategie basiert ausschließlich auf technischen Daten und ignoriert fundamentale Faktoren wie Nachrichten oder Wirtschaftsdaten.
- Zeitliche Begrenzung:
- Die Level sind nur für den aktuellen Handelstag gültig und müssen täglich neu berechnet werden.
Anwendungsbeispiel
Szenario:
Vorheriger Tag:
- High: 110 €
- Low: 100 €
- Close: 105 €
Berechnung der Pivot-Points:
- Pivot-Point (PP):
[
PP = \frac{110 + 100 + 105}{3} = 105
] - Widerstandslevel:
[
R1 = (2 \times 105) – 100 = 110
]
[
R2 = 105 + (110 – 100) = 115
]
[
R3 = 110 + 2 \times (105 – 100) = 120
] - Unterstützungslevel:
[
S1 = (2 \times 105) – 110 = 100
]
[
S2 = 105 – (110 – 100) = 95
]
[
S3 = 100 – 2 \times (110 – 105) = 90
]
Handelsentscheidungen:
Kaufsignal:
- Wenn der Preis über 105 € (PP) steigt und sich 110 € (R1) nähert, könnte ein Kauf in Betracht gezogen werden.
- Ein Ausbruch über 110 € könnte ein Signal für weitere Gewinne bis 115 € (R2) sein.
Verkaufsignal
- Wenn der Preis unter 105 € (PP) fällt und sich 100 € (S1) nähert, könnte ein Verkauf in Betracht gezogen werden.
- Ein Ausbruch unter 100 € könnte ein Signal für weitere Verluste bis 95 € (S2) sein.
Fazit
Die Pivot-Point-Strategie ist eine einfache und effektive Methode, um potenzielle Unterstützungs- und Widerstandslevel zu identifizieren. Sie eignet sich besonders für Day-Trader und Swing-Trader, die klare Handelsentscheidungen auf der Grundlage technischer Daten treffen möchten.
Allerdings hat die Strategie auch ihre Grenzen, insbesondere in volatilen Märkten und bei der Vernachlässigung fundamentaler Faktoren. Trader sollten die Pivot-Points daher in Kombination mit anderen Indikatoren und Analysemethoden verwenden, um die Genauigkeit der Signale zu verbessern.
Hinweis: Wie bei jeder Handelsstrategie ist es wichtig, die Pivot-Point-Strategie zunächst in einem Demo-Konto zu testen, bevor sie im Live-Handel eingesetzt wird.
