Im Laufe der Geschichte haben mehrere Banken und Finanzinstitute massive Verluste im Handel erlitten, oft aufgrund von riskanten Spekulationen, mangelndem Risikomanagement oder unvorhergesehenen Marktereignissen. Hier sind einige der bekanntesten Fälle:
1. Barings Bank (1995)
- Verluste: 1,3 Milliarden USD
- Verantwortlich: Nick Leeson
- Zeitpunkt: 1995
- Hintergrund:
Die Barings Bank, eine der ältesten und angesehensten Banken Großbritanniens, wurde durch die riskanten Spekulationen des Händlers Nick Leeson in den Ruin getrieben. Leeson handelte mit Nikkei-Index-Futures in Singapur und verlor durch ungedeckte Wetten und Fehleinschätzungen enorme Summen.
Leeson versuchte, seine Verluste durch immer riskantere Trades zu kompensieren, was schließlich zum Zusammenbruch der Bank führte. Die Barings Bank wurde für nur 1 Pfund an die ING Group verkauft.
2. Société Générale (2008)
- Verluste: 4,9 Milliarden EUR
- Verantwortlich: Jérôme Kerviel
- Zeitpunkt: 2008
- Hintergrund:
Jérôme Kerviel, ein Händler der französischen Société Générale, führte unautorisierte Trades durch, die zu massiven Verlusten führten. Kerviel setzte auf europäische Aktienindex-Futures und verschleierte seine Positionen durch gefälschte Absicherungen.
Die Bank entdeckte die Verluste im Januar 2008, kurz vor der globalen Finanzkrise. Kerviel wurde zu fünf Jahren Haft verurteilt, von denen er drei Jahre verbüßte.
3. UBS (2011)
- Verluste: 2,3 Milliarden USD
- Verantwortlich: Kweku Adoboli
- Zeitpunkt: 2011
- Hintergrund:
Kweku Adoboli, ein Händler bei UBS in London, verursachte massive Verluste durch unautorisierte Trades mit ETF-Futures. Adoboli verschleierte seine riskanten Positionen durch gefälschte Buchungen und falsche Absicherungen.
Die Verluste wurden im September 2011 aufgedeckt. Adoboli wurde zu sieben Jahren Haft verurteilt und nach dreieinhalb Jahren entlassen.
4. JPMorgan Chase (2012)
- Verluste: 6,2 Milliarden USD
- Verantwortlich: Bruno Iksil („London Whale“)
- Zeitpunkt: 2012
- Hintergrund:
Bruno Iksil, ein Händler im Londoner Büro von JPMorgan Chase, führte riskante Derivategeschäfte durch, die zu massiven Verlusten führten. Iksil wurde als „London Whale“ bekannt, da seine Trades den Markt für Credit Default Swaps (CDS) erheblich beeinflussten.
Die Verluste wurden im Mai 2012 bekannt und führten zu erheblichen Reputationsschäden für die Bank.
5. Daiwa Bank (1995)
- Verluste: 1,1 Milliarden USD
- Verantwortlich: Toshihide Iguchi
- Zeitpunkt: 1995
- Hintergrund:
Toshihide Iguchi, ein Händler bei der Daiwa Bank in New York, verursachte über elf Jahre hinweg massive Verluste durch unautorisierte US-Staatsanleihen-Trades. Iguchi verschleierte die Verluste durch gefälschte Buchungen.
Die Verluste wurden 1995 aufgedeckt und führten zu einem Skandal, der die Daiwa Bank dazu zwang, ihre US-Geschäfte einzustellen.
6. Allied Irish Banks (2002)
- Verluste: 691 Millionen USD
- Verantwortlich: John Rusnak
- Zeitpunkt: 2002
- Hintergrund:
John Rusnak, ein Devisenhändler bei der US-Tochtergesellschaft Allfirst der Allied Irish Banks, verursachte massive Verluste durch riskante Währungsspekulationen. Rusnak verschleierte seine Verluste durch gefälschte Absicherungen.
Die Verluste wurden im Februar 2002 aufgedeckt und führten zu erheblichen Reputationsschäden für die Bank.
7. Citigroup (2008)
- Verluste: 40 Milliarden USD (während der Finanzkrise)
- Verantwortlich: Risikoreiche Hypothekenanlagen und Derivate
- Zeitpunkt: 2007–2008
- Hintergrund:
Während der globalen Finanzkrise erlitt Citigroup massive Verluste durch riskante Hypothekenanlagen und Derivate. Die Bank hatte sich stark in Subprime-Hypotheken und strukturierte Finanzprodukte engagiert, die während der Krise abstürzten.
Citigroup benötigte eine Rettung durch die US-Regierung in Höhe von 45 Milliarden USD.
8. Lehman Brothers (2008)
- Verluste: 639 Milliarden USD (Insolvenz)
- Verantwortlich: Risikoreiche Immobilieninvestitionen
- Zeitpunkt: 2008
- Hintergrund:
Lehman Brothers, eine der größten Investmentbanken der Welt, kollabierte während der Finanzkrise 2008. Die Bank hatte sich stark in riskante Immobilienanlagen und Subprime-Hypotheken engagiert.
Der Zusammenbruch von Lehman Brothers markierte einen Höhepunkt der Finanzkrise und führte zu einer weltweiten Wirtschaftskrise.
9. Long-Term Capital Management (LTCM) (1998)
- Verluste: 4,6 Milliarden USD
- Verantwortlich: Risikoreiche Arbitrage-Strategien
- Zeitpunkt: 1998
- Hintergrund:
LTCM war ein Hedgefonds, der von renommierten Ökonomen und Händlern gegründet wurde. Der Fonds setzte auf komplexe Arbitrage-Strategien, die während der Russlandkrise 1998 scheiterten.
Die Verluste waren so massiv, dass die US-Notenbank eingreifen musste, um einen Zusammenbruch des Finanzsystems zu verhindern.
10. Credit Suisse (2021–2023)
- Verluste: Über 5 Milliarden USD (durch Archegos und Greensill)
- Verantwortlich: Risikomanagement-Fehler
- Zeitpunkt: 2021–2023
- Hintergrund:
Credit Suisse erlitt massive Verluste durch die Pleite des Hedgefonds Archegos Capital und den Zusammenbruch des Finanzunternehmens Greensill Capital. Die Bank hatte sich stark in riskante Positionen engagiert und versäumt, angemessene Risikokontrollen durchzuführen.
Die Verluste führten zu erheblichen Reputationsschäden und trugen zur Übernahme der Credit Suisse durch die UBS im Jahr 2023 bei.
Gemeinsame Ursachen für große Handelsverluste
- Mangelndes Risikomanagement: Viele Banken hatten unzureichende Kontrollen, um riskante Trades zu überwachen.
- Unautorisierte Trades: Einzelne Händler führten oft ohne Genehmigung riskante Geschäfte durch.
- Übermäßige Hebelwirkung: Der Einsatz von hohem Leverage verstärkte die Verluste.
- Marktvolatilität: Unvorhergesehene Marktereignisse führten zu massiven Verlusten.
Fazit
Die größten Handelsverluste in der Geschichte der Finanzmärkte zeigen, wie wichtig ein robustes Risikomanagement und eine strenge Kontrolle von Handelsaktivitäten sind. Viele dieser Fälle hätten vermieden werden können, wenn die Banken bessere interne Kontrollen und Risikomanagement-Systeme implementiert hätten.
Hinweis: Die genannten Verlustsummen basieren auf öffentlich verfügbaren Informationen und können je nach Quelle variieren.
